Es esencial que cualquier inversor sea consciente de los riesgos asociados con las finanzas descentralizadas, a menudo denominadas Defi. La pérdida temporal es uno de esos peligros graves asociados con la gestión descentralizada del dinero.
Veremos la definición de esta expresión en este blog. Luego hablaremos de cómo prevenirlo cuando entendamos lo que significa.
¡Vamos a ir al grano!
Pérdida impermanente: una descripción general
Se produce una pérdida temporal cuando proporciona liquidez a un grupo de liquidez y el precio de sus activos depositados cambia desde el momento en que los colocó. Cuanto más grande es el cambio, más vulnerable eres a una pérdida temporal. En este caso, la pérdida se traduce en un monto en dólares menor al momento del retiro que al momento del depósito.
Los grupos con activos dentro de un rango de precios estrecho serán menos vulnerables a pérdidas temporales. Por ejemplo, las monedas estables o varias versiones envueltas de una moneda permanecerán dentro de un rango de precios relativamente limitado. Como resultado, los proveedores de liquidez tienen un menor riesgo de pérdida temporal en este escenario (LP).
Veamos una comparación básica entre una moneda estable (como DAI) y una criptomoneda más volátil (como ETH).
Digamos que un proveedor necesita proporcionar niveles comparables de liquidez tanto en DAI como en ETH, pero el precio de ETH aumenta repentinamente.
Dado que el precio de ETH en el grupo de liquidez ya no refleja lo que sucede en el mundo real, esto brinda una oportunidad de arbitraje atractiva. Como resultado, otros comerciantes comprarán ETH a un costo reducido hasta que la relación DAI a ETH alcance el equilibrio nuevamente, asegurando que la proporción de DAI a ETH permanezca equilibrada.
Un proveedor de liquidez puede terminar con un poco más de DAI y un poco menos de ETH después del arbitraje. De hecho, la pérdida impermanente compara el valor actual de sus activos con lo que valdrían si se hubieran mantenido en el intercambio durante mucho tiempo.
Solo cuando un proveedor retira permanentemente su efectivo, la pérdida se vuelve permanente.
¿Cómo evitar una pérdida temporal?
Los proveedores de liquidez no pueden prevenir por completo las pérdidas transitorias. Sin embargo, pueden tomar precauciones para reducir este riesgo, incluida la elección de pares de monedas estables y evitar combinaciones volátiles.
Veamos algunas opciones para evitar esta desgracia.
Al establecer tarifas comerciales:
Es esencial asegurarse de que un cierto porcentaje de la tarifa de negociación esté incluido en el liquidez pool para cada situación dada de pérdida temporal. Las tarifas de negociación son pagadas por los comerciantes que proporcionan el fondo de liquidez. Una parte de los costos totales se remite a los proveedores de liquidez una vez que se cobra a los comerciantes para respaldar una administración adecuada. Esta cantidad suele ser suficiente para cubrir cualquier pérdida temporal en el fondo de liquidez.
Habrá menos instancias de pérdida temporal si se cobran más tarifas comerciales. Una vez que se lance la cadena, llegará un momento en que se podrá acceder a un grupo con suficientes tarifas. Esta cantidad es la cantidad de un inversionista particular en un grupo de efectivo para sus activos.
Mantenga baja la volatilidad:
Se espera una pérdida impermanente en el caso de una criptomoneda voluntaria, como podemos ver. Por lo tanto, elija un par de criptomonedas con valores de cambio menos variables para controlar cualquier situación de pérdida temporal. DAI y USDT son dos instancias de pares de criptomonedas de baja volatilidad. Pueden existir otros emparejamientos de criptomonedas con diferentes variaciones de un token determinado.
Sin embargo, es fundamental asegurarse de que los precios de estos pares de monedas sean prácticamente idénticos. Por lo tanto, es necesario monitorear y seguir los cambios de precio de un par de criptomonedas específico.
Por otro lado, si la fluctuación del precio de una criptomoneda específica no existe en primer lugar, la pérdida impermanente se puede evitar en mayor medida. Por lo tanto, mantener una volatilidad mínima entre pares de Bitcoin podría ser crucial para minimizar o eliminar las pérdidas transitorias.
Complejidad de los pools liquidados –
Una pérdida temporal ocurre por varias razones en cualquier grupo de liquidación. La existencia de complejidad en los fondos de liquidez es una de las explicaciones más comunes. La mayoría de los fondos de liquidez requieren una división equitativa por la mitad, lo que provoca esto. Para abordar este problema, algunos intercambios descentralizados utilizan una variedad de proporciones de fondos de liquidez para mitigar el efecto general.
Dada la naturaleza de los índices de criptomonedas, los movimientos de precios suelen tener un índice más excelente, lo que no permite pérdidas temporales. En comparación con las cuentas mancomunadas con un diferencial del 50%, esto es significativamente menor.
Fondos de liquidez unilaterales –
Cuando se depositan dos monedas criptográficas separadas en un solo grupo de liquidez estándar, se produce una de las circunstancias potenciales más significativas de pérdida impermanente. A pesar de que algunos descentralizado Los intercambios ahora ofrecen a los fondos de liquidez la opción de simplemente tomar una participación en un lado, el usuario aún no tiene acceso al otro lado del fondo de liquidez.
Dado que un usuario solo tiene acceso a un lado del fondo de liquidez en tales casos, no hay peligro ni posibilidad de pérdida temporal. El oráculo descentralizado proporciona información de precios a los intercambios descentralizados. Cuando hay un gran movimiento de precios, el grupo de liquidez puede adaptarse automáticamente.
Al final de la línea
La pérdida temporal es un evento profundamente indeseable que ningún inversionista quiere experimentar. Es prácticamente una pesadilla para cualquier inversor existente o futuro que quiera canalizar sus activos a través de la cadena de bloques en forma de criptomoneda. Sin embargo, si toma algunas precauciones, puede reducir el dinero que pierde.
Descargo de responsabilidad: la criptomoneda no es moneda de curso legal y actualmente no está regulada. Asegúrese de llevar a cabo una evaluación de riesgos suficiente al operar con criptomonedas, ya que a menudo están sujetas a una alta volatilidad de precios. La información provista en esta sección no representa un consejo de inversión ni la posición oficial de WazirX. WazirX se reserva el derecho, a su exclusivo criterio, de modificar o modificar esta publicación de blog en cualquier momento y por cualquier motivo sin previo aviso.
